Musikkplattformen SoundCloud sa i dag at den ville kutte rundt førti prosent av arbeidsstyrken, eller 173 ansatte, et trekk som fremhevet det tyske selskapets manglende evne til å lage en stabil forretningsmodell på toppen av det store publikummet på 175 millioner lyttere.
I januar sa SoundCloud at det risikerte å gå tom for penger mens et abonnementsnivå som ble lansert i fjor ikke har vært så vellykket som selskapets ledere håpet.
Kontorer i San Francisco og London vil bli stengt da SoundCloud vil befeste driften ved hovedkvarteret i Berlin og et annet kontor i New York. Det kostnadskuttende trekket skulle sette den på en vei til lønnsomhet og la den bedre konkurrere mot større rivaler Apple og Spotify.
"Vi må sikre vår vei til langsiktig, uavhengig suksess," sa SoundCloud-medstifter og administrerende direktør Alex Ljung. "Og for å gjøre dette, krever det kostnadskutt, fortsatt vekst av våre eksisterende inntektsstrømmer for annonsering og abonnement og et nådeløst fokus på våre unike konkurransefortrinn-artister og skapere."
Han sa at SoundCloud har doblet omsetningen de siste 12 månedene.
SoundCloud er den populære destinasjonen for å dele uavhengige innspillinger, mikser, podcaster og annet brukergenerert lydinnhold. Selv etablerte stjerner legger ut materiale til nettstedet før det blir gitt ut andre steder mens plateselskapene bruker det for å speide etter nye talent.
SoundCloud er tilgjengelig i mer enn 190 land og har en utmerket iPhone og iPad-app. En fersk rapport i New York Post hevdet at Apple var blant de som ønsker å skaffe firmaet.
Apple sa på den verdensomspennende utviklerkonferansen 5. juni at dens musikkstrømmetjeneste hadde 27 millioner betalende kunder. Spotify kunngjorde omtrent samtidig at det hadde totalt 140 millioner brukere, hvorav 50 millioner var betalte abonnenter.